Блокчейн и другие технологии децентрализации были созданы, чтобы убрать централизованных посредников и дать пользователям напрямую взаимодействовать в финансовом поле. Тем не менее, централизованные площадки, типа Binance или Huobi не дают такой возможности своим пользователям, торги на них происходят через арбитраж — посредника в виде биржи. Точно так же работает современная банковская система в отличие от криптовалюты — ваши деньги в банке на самом деле вам не принадлежат.

Также за последние четыре года хакеры успешно похитили многие миллионы долларов в криптовалюте, взламывая разными способами централизованные биржи. Среди их жертв есть такие крупные крипто биржи — гиганты, как Bitfinex, Poloniex и Bitstamp. Можно только догадываться сколько криптовалюты было похищено на других, менее популярных централизованных ресурсах. Помимо этого существует проблема верификации аккаунтов на централизованных биржах, где вы можете ждать проверки несколько месяцев, прежде чем вам разблокируют аккаунт и вы сможете торговать.

Следует сказать, что централизованные криптовалютные биржи (CEX) всегда будут сопряжены с неудобствами и рисками такими как: высокие комиссии, опасность взлома, локальные государственные законодательные ограничения (которые постоянно то и дело возникают и создают проблемы). Все это является побочным явлением централизованных бирж, и криптосообщесвто готово к появлению децентрализованных торговых площадок (DEX)

Что такое децентрализованная биржа DEX

Существует множество видов децентрализованных бирж, но их объединяет одно: они предоставляют возможность торговли по принципу P2P (Peer-to-Peer). Это схема, при которой торговая сделка осуществляется непосредственно между кошельками пользователей, без участия посредника в виде кошелька биржи. В этой цепочке криптовалюта принадлежит именно вам, как и приватные ключи от кошелька. Вместо того, чтобы переводить деньги на кошелек биржи, вы перечисляете их в смарт-контракт или вообще непосредственно на кошелек партнера по торговой сделке.

В общем, децентрализованные биржи позволяют избежать процедуры KYC (Know Your Customer), которая для многих пользователей попросту неприемлема, высоких комиссий и риска потерять средства из за взлома, возможного  на централизованной площадке. Также на DEX вы не встретите лимитов на сделку или вывод криптовалюты.

Работая с централизованными площадками типа Binance, вы должны полностью доверять им в вопросах безопасности средств и сохранности ваших персональных данных. По факту, криптовалюта принадлежит вам только тогда, когда вы владеете приватным ключом от кошелька, что в случае централизованных бирж невозможно.

В случае работы на децентрализованной бирже, приватные ключи от кошелька находятся только у вас, а значит и криптовалюта на этом кошельке тоже под вашим полным контролем. Этого нельзя сказать про обычные централизованные биржи, где вам приходится полагаться на честность и компетентность администрации и рядовых сотрудников техподдержки.

Пример ставший классикой: случай со взломом биржи Mt.Gox, когда хакеры украли более 450 миллионов долларов в принадлежащей пользователям криптовалюте. Средства до сих пор полностью не возвращены, а генеральный директор биржи находится в тюрьме.

Кроме того, архитектура централизованных бирж такова, что сбой в системе или ошибка пользователя может привести к потере контроля над аккаунтом и придется ждать, пока техподдержка не разберется и не поможет. Децентрализованные биржи такую вероятность полностью исключают. Сделки будут происходить в любом случае, независимо от наводнений и даже землетрясений.

Очевидно, что будущее за децентрализованными биржами. Давайте посмотрим, кто является пионером в этой области и кто движет рынком и задает тренды.

AirSwap

Основанный в Бруклине стартап AirSwap — это децентрализованная биржа, которая предоставляет торги по принципу P2P. Два пользователя договариваются приватно вне блокчейна, а все транзакции на бирже происходят на основе блокчейна Ethereum, так что реальная сделка происходит уже внутри блокчейна.

Децентрализованные биржи

Уникальной фишкой DEX-биржи AirSwap является отсутствие стакана ордеров. Вместо этого они используют технологию, которая называется «intent to trade» (намерение торговать). Исключив такой инструмент, как ордеры, децентрализованная биржа уменьшила вероятность манипуляции рынком. В конечном итоге, торги на такой площадке становятся более честными и особенно благоприятными для маркет мейкеров.

Благодаря тому, что торги на бирже происходят на блокчейне Ethereum (который является платформой для токенов ERC-20), технология торгов на AirSwap происходит с помощью Maker и Taker. Maker объявляет в индексаторе какими токенами он готов торговать, а Taker принимает сделку. С помощью «Оракула», который подключен по API, достигается ценовой консенсус, таким образом торги происходят по честной для обеих сторон цене.

Единственным условием для мейкера, чтобы создать сделку, является наличие AirSwap токенов (AST). Это дает возможность объявить сделку в индексаторе и указать цену. Кроме наличия токенов AST и оплаты транзакции в сети Ethereum, никаких комиссий на бирже больше нет.

Kyber Network

Также, как AirSwap, децентрализованная биржа Kyber Network, работает на блокчейне Ethereum без системы ордеров. Но в отличие от платформы AirSwap, она предлагает моментальную ликвидность за счет использования нескольких резервов. Вместо приватной договоренности между двумя пользователями P2P, все абсолютно пользователи платформы Kyber Network видят ценовой курс актива до того, как примут решение о сделке.

Платформа также предлагает платежные сервисы API для магазинов, которые позволяют автоматически конвертировать криптовалюты. Например, магазин продает товар за эфир, а у клиента есть только EOS. Kyber Network позволяет на лету сконвертировать EOS в Ethereum. Так что эта процедура происходит моментально и незаметно для покупателя и продавца.

Так как на этой децентрализованной бирже нет комиссий (за исключением цены газа, для проведения транзакций), то Kyber Network и «участники резерва» (в основном — это маркет мейкеры) могут получать прибыль от спреда. Средства третьей стороны — управляются «менеджерами резерва», которые выставляют свою собственную цену в каждой торговой паре, которая торгуется на площадке.

Децентрализованные биржи DEX«Kyber Contract» гарантирует лучший курс по каждой транзакции на площадке. Чтобы контролировать справедливость курсов, выставляемых менеджерами резервов, существуют механизмы внутри и вне блокчейна.

Чтобы получать прибыль от спреда на децентрализованной бирже Kyber Network, участники резерва должны иметь на балансе некоторое количество токена Kyber Network Crystal (KNC). С каждой сделкой, со счета участника снимается очень маленькое количество токена KNC для покрытия расходов биржи. Вырученный фонд токенов KNC постепенно «сжигается» биржей, тем самым обеспечивая постоянное повышение курса токена.

В будущем команда децентрализованной биржи Kyber Network планирует запустить продвинутые инструменты торговли, такие, как опционы. Также планируется внедрение механизма кросс-чейн трейдинга, что позволит торговать на площадке криптовалютами с разными блокчейнами. Например Биткоином и Эфиром.

0x

Площадка основана в 2016 году и представляет собой децентрализованную биржу на смартконтрактах, которая разрабатывается на архитектуре с открытым исходным кодом. Это позволяет любому пользователю создавать и управлять собственной децентрализованной биржей. По мнению создателей, это необходимо для будущей повсеместной токенизацией и совместимостью между децентрализованными DEX площадками.

Как и AirSwap, 0x соединяет пользователей вне блокчейна для поиска лучшей цены и затем проводит транзакцию в блокчейне Ethereum. Но в отличие от AirSwap на этой децентрализованной торговой платформе есть система ордеров. Их протокол заточен под множественные небольшие транзакции и быструю работу, в то время как AirSwap больше удобен для маркет мейкеров.

Также децентрализованная биржа 0x позволяет любому пользователю (в основном это, конечно, разработчики) стать ретранслятором. Ретранслятор содержит собственный список ордеров, помогая соединить мэйкера и тейкера и собирая транзакционный сбор во внутренней криптовалюте площадки ZRX. Владельцы токена ZRX также могут принимать участие в голосовании по управлению биржей 0x.

Децентрализованная биржа криптовалют 0x

Ордеры биржи согласуются непосредственно между мейкером и тейкером и для их создания могут использоваться любые коммуникационные каналы, такие как почта или фейсбук месенджер. Тейкер принимает ордер и решает подписывать его или нет. Безопасность обеспечивается привязкой адреса кошелька.

Waves

Огромным преимуществом децентрализованной биржи криптовалют WAVES является возможность торговать не только разными монетами, но и работать с фиатными деньгами. Биржа работает с долларом, евро и турецкой лирой. Многие пользователи знают, что ввод и вывод фиатных средств поддерживают далеко не все биржи. Для современных бирж — это не простая задача организовать легальный канал обмена криптовалюты на рубли или доллары. Также децентрализованная биржа WAVES берет очень низкие комиссии за сделки — всего 0.003 WAVES независимо от объема сделки.

Децентрализованная биржа криптовалют WAVES

Также как и на платформе AirSwap, децентрализованная биржа WAVES, обрабатывает ордера сперва на сервере, а затем проводит транзакции в блокчейне. Таким образом обеспечивается безопасность и честность сделки.

Еще одним плюсом платформы WAVES является возможность участвовать в майнинге. Алгоритм майнинга WAVES — это Proof-of-Stake и каждый пользователь может получать вознаграждение, просто храня на кошельке свои монеты. Для этого нужно присоединиться к пулу и подключить свои монеты через опцию «Лизинга», которая есть в каждом клиенте платформы WAVES.

Децентрализованная платформа WAVES позволяет создать собственный токен любому пользователю. Цена создания вашего токена всего 1 WAVES. Это легко делается в соответствующем разделе. Недавно разработчики анонсировали функционал массовых платежей, который можно использовать для рассылки токенов и эирдропов.

Заключение

Хотя на данный момент интерфейс и скорость исполнения ордера на децентрализованных биржах оставляет желать лучшего, в сравнении с классическими централизованными торговыми площадками. Но есть ряд ключевых факторов, по которым DEX обходят обычные биржи. Это безопасность и анонимность, отсутствие лимитов и всевозможных верификаций, отсутствие зависимости от некомпетентных действий сотрудников централизованной площадки и так далее.

Следует помнить, что децентрализованные биржи — это новое направление в торговле цифровыми валютами. На данный момент известно, что криптовалютная биржа Binance ведет разработки собственной децентрализованной торговой платформы. Также команда проекта NEO в данный момент проводит ICO, средства от которого будут направлены на создание их собственной децентрализованной биржи. Так что вполне вероятно, что в ближайшее время мы увидим новую быструю децентрализованную биржу, которая будет соответствовать ожиданиям трейдеров и совершит скачок в развитии всей криптовалютной индустрии.

Когда будет запущена полноценная DEX-биржа, классические торговые платформы останутся в прошлом. Будущее за децентрализованными площадками. Как вы считаете?

1 КОММЕНТАРИЙ

  1. Самый удобный интерфейс, конечно, у WAVES. Не понимаю, почему их монета до сих пор не стоит как эфир???

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here